Los consultantes son tres sociedades (A, B y C) que se encuentran participadas por cuatro personas físicas a partes iguales (Pf1, Pf2, Pf3 y Pf4, cónyuge de Pf3).Tanto la sociedad A como la sociedad B se dedican a:-La explotación de granjas avícolas, así como a la comercialización de los productos derivados de ello.-La compraventa y explotación de granjas avícolas de puesta, fabricación y venta de ovo-productos y los productos y subproductos que se deriven de los mismos.-La compraventa, reproducción y cría de pollitos.-La investigación, fabricación y comercialización de piensos compuestos para animales.En el caso de la entidad C, la misma sería una sociedad dedicada fundamentalmente a la tenencia y gestión de determinadas propiedades inmobiliarias.Los consultantes se están planteando reorganizar su patrimonio empresarial, con el objetivo de implementar una estructura societaria en la que una sociedad holding, dedicada a la dirección y gestión de participaciones en entidades mercantiles aglutine a las tres sociedades existentes en la actualidad.Para ello se pretende realizar una operación de canje de valores en virtud de la cual se aportaría el 100 por cien de las participaciones de la entidad A y de la entidad B a la entidad C, o bien de las tres sociedades A, B y C a una sociedad de nueva constitución (la entidad N).Conviene, asimismo, dejar constancia de varios extremos de interés:-Todas las personas físicas anteriormente citadas son residentes en territorio español.-Asimismo, las tres sociedades existentes en la actualidad son residentes en territorio español y no les resulta de aplicación el régimen especial de agrupaciones de interés económico, españolas o europeas, y de uniones temporales de empresas, previstos en la LIS.-En su caso, la entidad holding de nueva constitución también sería residente en territorio español.-Una vez realizada la aportación, los socios actuales participarán en los fondos propios de la entidad holding, sea esta la entidad C o la sociedad de nueva constitución, en un 100 por cien.-La entidad que se configure como holding manifiesta en todo caso su intención de aplicar el régimen especial establecido en el Capítulo VII del Título VII de la LIS, y no renunciar expresamente al mismo, circunstancia que se hará constar tanto en el acuerdo social correspondiente como en la escritura pública en que se documente la operación.La operación proyectada se realizaría con la finalidad de:- Obtener una estructura válida desde la que acometer una política eficaz de planificación de futuras inversiones.- Permitir el mantenimiento de la unidad de decisión de los patrimonios separados, así como la consecución de una dirección y gestión unificada, simplificada y centralizada de todo el grupo empresarial en su conjunto.- Centralizar recursos para financiar las actividades de las sociedades participadas que lo requieran y nuevos proyectos empresariales, vía distribución de dividendos a la entidad Holding, mejorando la capacidad de reinversión de beneficios al eliminar las distorsiones que se producirían si los citados dividendos fueran percibidos directamente por la persona física y objeto de reinversión posterior,- Contribuir a la gestión financiera y del circulante más eficiente por parte de la entidad consultante detrayendo el exceso de liquidez a la nueva entidad holding y permitiendo la diversificación de riesgos empresariales.- Conjugar la posibilidad de reflejar una imagen del grupo frente al mercado manteniendo a su vez separados jurídicamente las actividades con distintos niveles de riesgo, siendo una entidad independiente la titular de los bienes no afectos al riesgo empresarial como los inmuebles.- Unificar la política accionarial de los actuales socios concentrando en una única sociedad las participaciones empresariales poseídas, facilitando la implantación y funcionamiento futuro de los mecanismo y proceso propios de la empresa familiar (protocolo, consejo de familia, etc.).- Simplificar la sucesión futura en vía testamentaria y facilitar el relevo generacional, facilitando la adopción de decisiones relativas a los derechos que otorgan la participación en la entidad, evitando conflictos generacionales entre las distintas ramas familiares.- Crear una estructura válida para la implementación del régimen de consolidación fiscal.
Si la operación de canje de valores tal y como ha sido descrita anteriormente se calificaríaobjetivamente dentro del régimen especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS.Si los motivos económicos apuntados en la presente consulta son suficientes a efectos de entendercumplido el requisito subjetivo para la calificación de la referida operación dentro del ámbito delrégimen especial de neutralidad fiscal, de acuerdo con el artículo 89.2 de la LIS.
El Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS), regula el régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea de un Estado miembro a otro de la Unión Europea.
En este sentido, el artículo 76.5 de la LIS establece que:
“5. Tendrá la consideración de canje de valores representativos del capital social la operación por la cual una entidad adquiere una participación en el capital social de otra que le permite obtener la mayoría de los derechos de voto en ella, o, si ya dispone de dicha mayoría, adquirir una mayor participación, mediante la atribución a los socios, a cambio de sus valores, de otros representativos del capital social de la primera entidad y, en su caso, de una compensación en dinero que no exceda del 10 por ciento del valor nominal o, a falta de valor nominal, de un valor equivalente al nominal de dichos valores deducido de su contabilidad.”
A su vez, el artículo 80.1 de la LIS condiciona la aplicación del régimen fiscal del canje de valores al cumplimiento de dos requisitos:
“1. No se integrarán en la base imponible de este Impuesto, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, las rentas que se pongan de manifiesto con ocasión del canje de valores, siempre que cumplan los requisitos siguientes:
a) Que los socios que realicen el canje de valores residan en territorio español o en el de algún otro Estado miembro de la Unión Europea o en el de cualquier otro Estado siempre que, en este último caso, los valores recibidos sean representativos del capital social de una entidad residente en España.
Cuando el socio tenga la consideración de entidad en régimen de atribución de rentas, no se integrará en la base imponible de las personas o entidades que sean socios, herederos, comuneros o partícipes en dicho socio, la renta generada con ocasión del canje de valores, siempre que a la operación le sea aplicación el régimen fiscal establecido en el presente Capítulo o se realice al amparo de la Directiva 2009/133/CEE del Consejo de 19 de octubre relativa al régimen fiscal común aplicable a las fusiones, escisiones, escisiones parciales, aportaciones de activos y canje de valores realizados entre sociedades de diferentes Estados miembros y al traslado del domicilio social de una SE o una SCE de un Estado miembro a otro, y los valores recibidos por el socio conserven la misma valoración fiscal que tenían los canjeados.
b) Que la entidad que adquiera los valores sea residente en territorio español o esté comprendida en el ámbito de aplicación de la Directiva 2009/133/CEE.”
A la vista de lo expuesto en el escrito de consulta, en la medida en que la entidad beneficiaria (la entidad C, o alternativamente la entidad N) adquiera participaciones en el capital social de otras (las entidades A y B, o alternativamente las entidades A, B y C) que le permitan obtener la mayoría de los derechos de voto de las mismas (el 100%) y concurran el resto de las circunstancias del artículo 80 de la LIS, anteriormente citadas, se podrá aplicar a la operación planteada el régimen especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS, en las condiciones y con los requisitos establecidos en dicha normativa.
Adicionalmente, la aplicación del régimen especial exige analizar lo dispuesto en el artículo 89.2 de la LIS, según el cual:
“2. No se aplicará el régimen establecido en el presente capítulo cuando la operación realizada tenga como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal. En particular, el régimen no se aplicará cuando la operación no se efectúe por motivos económicos válidos, tales como la reestructuración o la racionalización de las actividades de las entidades que participan en la operación, sino con la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal.”
Este precepto recoge de forma expresa la razón de ser del régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea de un Estado miembro a otro de la Unión Europea, que justifica que a las mismas les sea de aplicación dicho régimen en lugar del régimen establecido para esas mismas operaciones en el artículo 17 de la LIS. El fundamento del régimen especial reside en que la fiscalidad no debe ser un freno ni un estímulo en las tomas de decisiones de las empresas sobre operaciones de reorganización, cuando la causa que impulsa su realización se sustenta en motivos económicos válidos, en cuyo caso la fiscalidad quiere tener un papel neutral en esas operaciones.
Por el contrario, cuando la causa que motiva la realización de dichas operaciones es meramente fiscal, esto es, su finalidad es conseguir una ventaja fiscal al margen de cualquier razón económica diferente, no es de aplicación el régimen especial.
En el escrito de consulta se indica que esta operación se realiza con la finalidad de:
- Obtener una estructura válida desde la que acometer una política eficaz de planificación de futuras inversiones.
- Permitir el mantenimiento de la unidad de decisión de los patrimonios separados, así como la consecución de una dirección y gestión unificada, simplificada y centralizada de todo el grupo empresarial en su conjunto.
- Centralizar recursos para financiar las actividades de las sociedades participadas que lo requieran y nuevos proyectos empresariales, vía distribución de dividendos a la entidad Holding, mejorando la capacidad de reinversión de beneficios al eliminar las distorsiones que se producirían si los citados dividendos fueran percibidos directamente por la persona física y objeto de reinversión posterior,
- Contribuir a la gestión financiera y del circulante más eficiente por parte de la entidad consultante detrayendo el exceso de liquidez a la nueva entidad holding y permitiendo la diversificación de riesgos empresariales.
- Conjugar la posibilidad de reflejar una imagen del grupo frente al mercado manteniendo a su vez separados jurídicamente las actividades con distintos niveles de riesgo, siendo una entidad independiente la titular de los bienes no afectos al riesgo empresarial como los inmuebles.
- Unificar la política accionarial de los actuales socios concentrando en una única sociedad las participaciones empresariales poseídas, facilitando la implantación y funcionamiento futuro de los mecanismo y proceso propios de la empresa familiar (protocolo, consejo de familia, etc.).
- Simplificar la sucesión futura en vía testamentaria y facilitar el relevo generacional, facilitando la adopción de decisiones relativas a los derechos que otorgan la participación en la entidad, evitando conflictos generacionales entre las distintas ramas familiares.
- Crear una estructura válida para la implementación del régimen de consolidación fiscal.
Estos motivos podrían considerarse válidos a los efectos del artículo 89.2 de la LIS, anteriormente reproducido, si bien se trata de cuestiones de hecho.
La presente contestación se realiza conforme a la información proporcionada por la consultante, sin tener en cuenta otros hechos y circunstancias no mencionados, que pudieran tener relevancia en la determinación del propósito principal de la operación proyectada, de tal modo que podría alterar el juicio de la misma, lo que podrá ser objeto de comprobación administrativa a la vista de la totalidad de los hechos y circunstancias previos, simultáneos y posteriores concurrentes en la operación realizada.
Lo que comunico a Vd. con efectos vinculantes, conforme a lo dispuesto en el apartado 1 del artículo 89 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.
I had a really urgent problem in the middle of the summer that I needed to get fixed. I tried contacting a bunch of agencies but they were either unavailable, slow, had terrible service or were crazy expensive (one company quoted me 1000€!). Josep replied to me within 10 minutes and managed to submit my forms on the deadline and all for a great price. He saved my life - 100% recommend!