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IRPF - V1907-17 - 18/07/2017

Número de consulta: 
V1907-17
Español
DGT Organ: 
SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas
Fecha salida: 
18/07/2017
Normativa: 
LIRPF, 35/2006, Arts. 17, 33, 34, 42, 43
Descripción de hechos: 
<p>La consultante es una sociedad española íntegramente participada por una entidad de responsabilidad limitada de nacionalidad alemana.En virtud de contrato de 21 de diciembre de 2012, los accionistas fundadores de dicha entidad alemana vendieron parte de las acciones que poseían de la misma a una entidad suiza, mientras que los restantes accionistas vendieron la totalidad de sus acciones a la entidad suiza. Además, la entidad suiza suscribió acciones en el contexto de una operación de aumento de capital. Tras ello, la entidad suiza pasó a tener aproximadamente el 63% del capital social de la entidad alemana.En febrero de 2013, se implementó un plan de coinversión para empleados seleccionados de las distintas compañías pertenecientes al grupo, basado en la entrega de opciones sobre acciones de la entidad alemana.Bajo dicho plan, la entidad alemana y la entidad suiza suscribieron acuerdos individualizados, en la forma de acuerdos tripartitos, con los participantes del plan. Según los mismos, a cada participante se le concede el derecho a suscribir cierto número de acciones de la entidad alemana al precio del correspondiente valor nominal. Las opciones se perfeccionan con arreglo a un calendario. Cuando la opción queda perfeccionada, el participante puede ejercitarla. Con anterioridad al ejercicio de sus opciones, mientras sean empleados de la consultante, reciben pagos de bonus. Los participantes pueden suscribir acciones en dos tramos (en 2015 y 2017 o en 2017 y 2019).A dos participantes del plan español les fueron concedidas, respectivamente, 5 opciones (acuerdo de 28 de febrero de 2013) y 3 opciones (acuerdo de 18 de marzo de 2014). Cada opción da derecho a suscribir una acción de la sociedad alemana, fijándose el precio de suscripción en 1 euro. Las opciones no pueden ser objeto de transmisión por el empleado a terceros. Asimismo, en dichos acuerdos, se establece que el empleado tendrá derecho a suscribir las nuevas acciones únicamente si suscribe una opción de compra/venta con la entidad suiza conforme al modelo que figura en un anexo al acuerdo.En julio de 2015, ambos participantes ejercitaron una parte de sus opciones, suscribiendo acciones de la entidad alemana al precio de 1 euro. La consultante trató la diferencia entre el valor de mercado de las acciones entregadas y el precio de ejercicio como rendimiento del trabajo en especie. A tal efecto, la valoración de cada acción fue de 33.461,03 euros (valor resultante de un informe de valoración solicitado en relación con las acciones de titularidad de los accionistas fundadores). En esa misma fecha (julio de 2015), dichos participantes suscribieron con la entidad suiza sendos acuerdos de derechos de compra/venta: los dos participantes acordaron vender a la entidad suiza sus acciones de la entidad alemana en caso de que la entidad suiza ejercitara un derecho de compra entre el 28 de febrero y el 30 de mayo de 2016. En el supuesto de que el derecho de compra no fuera ejercitado, la entidad suiza acordó comprar las acciones en caso de que los participantes ejercitaran un derecho de venta dentro de cierto período de tiempo.En mayo de 2016, la entidad suiza ejercitó el referido derecho de compra por un precio de 129.060,19 euros cada acción.</p>
Cuestión planteada: 
<p>Tratamiento fiscal de la venta, en 2016, de las acciones de la entidad alemana como consecuencia del ejercicio por parte de la entidad suiza de su opción de compra sobre las mismas a los dos participantes del plan español.</p>
Contestación completa: 

En relación con dos planes de opciones sobre acciones dirigidos a determinados directivos, en la consulta V1748-16, de 20 de abril de 2016, se indicó lo siguiente:

Conforme a lo anterior, la concesión de opciones de compra de acciones de una empresa a los empleados de la misma o de otras entidades del grupo, por su condición de tales, deberá calificarse como rendimiento del trabajo. Tratándose de opciones intransmisibles, como se manifiesta en el escrito de consulta, dicho rendimiento del trabajo se devengará en el momento en el que el trabajador ejercite sus derechos de opción de compra y se valorará, de acuerdo con el artículo 43 de la LIRPF, por la diferencia positiva entre el valor de mercado de la acción el día en que se ejercite la opción de compra y la cantidad satisfecha por el beneficiario de la misma.

Según el escrito de consulta, el beneficiario podrá ejercitar sus derechos de opción bien adquiriendo las acciones o bien optando por la liquidación por diferencias, en cuyo caso percibirá una cantidad en efectivo equivalente a la diferencia positiva entre el valor de mercado de las acciones en el momento del ejercicio y el precio de ejercicio de la opción.

Estas formas de ejercicio determinan que los rendimientos del trabajo obtenidos se califiquen en el primer caso como rendimientos del trabajo en especie, de acuerdo con el art. 42. 1 de la LIRPF, según el cual “constituyen rentas en especie la utilización, consumo u obtención, para fines particulares, de bienes, derechos o servicios de forma gratuita o por precio inferior al normal de mercado, aun cuando no supongan un gasto real para quien los conceda”, y como rendimientos dinerarios en el segundo caso.

Dichos rendimientos del trabajo podrán, siempre que se cumplan los requisitos exigidos, beneficiarse de la aplicación de la reducción prevista en el artículo 18.2 de la LIRPF, apartado que establece lo siguiente:

“2. El 30 por ciento de reducción, en el caso de rendimientos íntegros distintos de los previstos en el artículo 17.2. a) de esta Ley que tengan un período de generación superior a dos años, así como aquellos que se califiquen reglamentariamente como obtenidos de forma notoriamente irregular en el tiempo, cuando, en ambos casos, sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo siguiente, se imputen en un único período impositivo.

Tratándose de rendimientos derivados de la extinción de una relación laboral, común o especial, se considerará como período de generación el número de años de servicio del trabajador. En caso de que estos rendimientos se cobren de forma fraccionada, el cómputo del período de generación deberá tener en cuenta el número de años de fraccionamiento, en los términos que reglamentariamente se establezcan. Estos rendimientos no se tendrán en cuenta a efectos de lo establecido en el párrafo siguiente.

No obstante, esta reducción no resultará de aplicación a los rendimientos que tengan un período de generación superior a dos años cuando, en el plazo de los cinco períodos impositivos anteriores a aquél en el que resulten exigibles, el contribuyente hubiera obtenido otros rendimientos con período de generación superior a dos años, a los que hubiera aplicado la reducción prevista en este apartado.

La cuantía del rendimiento íntegro a que se refiere este apartado sobre la que se aplicará la citada reducción no podrá superar el importe de 300.000 euros anuales.

Sin perjuicio del límite previsto en el párrafo anterior, en el caso de rendimientos del trabajo cuya cuantía esté comprendida entre 700.000,01 euros y 1.000.000 de euros y deriven de la extinción de la relación laboral, común o especial, o de la relación mercantil a que se refiere el artículo 17.2 e) de esta Ley, o de ambas, la cuantía del rendimiento sobre la que se aplicará la reducción no podrá superar el importe que resulte de minorar 300.000 euros en la diferencia entre la cuantía del rendimiento y 700.000 euros.

Cuando la cuantía de tales rendimientos fuera igual o superior a 1.000.000 de euros, la cuantía de los rendimientos sobre la que se aplicará la reducción del 30 por ciento será cero.

A estos efectos, la cuantía total del rendimiento del trabajo a computar vendrá determinada por la suma aritmética de los rendimientos del trabajo anteriormente indicados procedentes de la propia empresa o de otras empresas del grupo de sociedades en las que concurran las circunstancias previstas en el artículo 42 del Código de Comercio, con independencia del período impositivo al que se impute cada rendimiento.”

De acuerdo con este precepto, para la aplicación de dicha reducción se exige que se trate de rendimientos que tengan un período de generación superior a dos años, lo que en el caso de opciones de compra sobre acciones requiere que el plazo entre la concesión de los derechos de opción de compra al trabajador y su ejercicio sea superior a dos años.

Además, será necesario que, en los cinco períodos impositivos anteriores a aquél en el que se ejerciten las opciones, el beneficiario de estas no hubiera obtenido cualquier otro rendimiento del trabajo con período de generación superior a dos años (entre los que debe incluirse el derivado del ejercicio de opciones de compra en años anteriores) a los que hubiera aplicado la reducción prevista en el artículo 18.2 de la LIRPF, salvo que se trate de indemnizaciones por extinción de la relación laboral con período de generación superior a dos años antes referidos.

(…)

En el caso de beneficiarios contribuyentes por IRPF que opten por adquirir los títulos, según la información del escrito de consulta, en el momento que adquieran los mismos les será concedida una opción de venta de forma que puedan transmitirlos al grupo en determinadas ventanas de transmisión anuales. Además de dicha opción de venta, se manifiesta que, en todo caso las acciones/participaciones se transmitirán al grupo como máximo en el año 2026, momento en el que el grupo adquirirá los títulos.

Según el artículo 33.1 de la LIRPF, “son ganancias y pérdidas patrimoniales las variaciones en el valor del patrimonio del contribuyente que se pongan de manifiesto con ocasión de cualquier alteración en la composición de aquél, salvo que por esta Ley se califiquen como rendimientos”. De acuerdo con el artículo 34.1.a) de la LIRPF, el importe de las ganancias o pérdidas patrimoniales será: “a) En el supuesto de transmisión onerosa o lucrativa, la diferencia entre los valores de adquisición y transmisión de los elementos patrimoniales.”

La concesión gratuita de la opción de venta a los empleados, por su condición de tales, tendrá la consideración de rendimiento del trabajo en especie. Dicho rendimiento del trabajo se devengará en el momento en el que el trabajador ejercite su derecho de opción de venta y se valorará por la diferencia positiva entre el valor de transmisión (el acordado como valor de transmisión según las condiciones de la opción de venta) y el valor de mercado de la acción el día en que se ejercite la opción de venta. Asimismo, la diferencia entre dicho valor de mercado de la acción el día en que se ejercite la opción de venta y su valor de adquisición constituirá para el trabajador una ganancia o pérdida patrimonial.

El mismo tratamiento fiscal corresponderá si la posterior transmisión al grupo de los títulos no se produce por ejercitar el trabajador su opción de venta sino por ejercer la empresa su obligación de recomprar los títulos (según la información aportada, en todo caso las acciones/participaciones se transmitirán al grupo como máximo en el año 2026).

En este caso, constituirá rendimiento del trabajo la diferencia positiva entre el valor de transmisión de los títulos y su valor de mercado. Asimismo, existirá una ganancia o pérdida patrimonial para el empleado por la diferencia entre dicho valor de mercado de los títulos y su valor de adquisición.

No obstante, en el presente caso, el consultante manifiesta que el valor de transmisión va a coincidir con el valor de mercado en ambos casos (opción de venta y obligación de recompra), por lo que, en tales circunstancias, no se produciría rendimiento de trabajo alguno con ocasión de tal transmisión.

En cualquier caso, la realización de la operación en condiciones de mercado, constituye una cuestión de hecho, ajena por tanto a las competencias de este Centro Directivo, pudiendo efectuarse su acreditación a través de medios de prueba válidos en derecho, conforme establece el artículo 106 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, (BOE de 18 de diciembre), correspondiendo la competencia para la valoración de los medios de prueba aportados a los órganos de Gestión e Inspección de la Administración Tributaria.>>

No obstante, la consideración conjunta de las circunstancias que concurren en el presente caso, plantean dudas sobre la posible existencia de una operación única en la que la opción de compra y la opción de venta suscritas con la entidad suiza no serían operaciones aisladas sino instrumentos o fases de dicha operación única. Así, en la consideración conjunta de dichas circunstancias debe tenerse en cuenta que las acciones adquiridas por los empleados son intransmisibles (siendo su única posible transmisión a la entidad suiza en virtud de dichas opciones de compra/venta), no hay efectiva transmisión de derechos políticos (los participantes del plan, en el momento que ejercitan las opciones, están obligados a suscribir un acuerdo relativo a derechos de voto, por el que deben emitir su voto siguiendo instrucciones de la entidad suiza), a lo que se une el hecho de que se negocia un valor de venta de las acciones a la entidad suiza que asciende a casi 4 veces el valor que las mismas, según se indica, tenían unos meses antes (en julio de 2015, cuando fueron adquiridas por los dos participantes del plan español).

En caso de que debiera considerarse de forma unitaria la operación, dicha conclusión podría determinar que la diferencia entre la cantidad liquidada por la entidad y lo satisfecho por los empleados (1 euro) tendría la consideración de rendimiento del trabajo, el cual, siempre que se cumplan los requisitos exigidos, podría beneficiarse de la aplicación de la reducción prevista en el artículo 18.2 de la LIRPF.

No obstante, la valoración de las circunstancias concurrentes en la operación a efectos de determinar si se trata o no de una operación unitaria en los términos antes referidos, constituye una cuestión de hecho, ajena por tanto a las competencias de este Centro Directivo y que corresponde efectuar a los órganos de gestión e inspección de la Administración Tributaria.

Lo que comunico a Vd. con efectos vinculantes, conforme a lo dispuesto en el apartado 1 del artículo 89 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.